報告題目：Forecasting crude oil market volatility: Machine learning to variable selection and common factor

報告時間：2023年6月16日上午10：30

報告地點：X30425

報告人：張耀杰

摘要：論文提出了一種基于變量選擇和數(shù)據(jù)降維的預(yù)測模型。在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，該方法可以顯著提高對原油市場波動率的樣本內(nèi)及樣本外預(yù)測能力，并同時具有統(tǒng)計意義（預(yù)測精度）和經(jīng)濟意義（投資組合）上的顯著性。論文進一步提供了豐富的變量選擇證據(jù)。在眾多預(yù)測變量中，我們的監(jiān)督學(xué)習(xí)模型總是傾向于選擇股票市場的相關(guān)變量，并呈現(xiàn)出逐年遞增的趨勢；這與原油商品的金融化過程是吻合一致的。此外，期權(quán)的隱含波動率在所有監(jiān)督學(xué)習(xí)模型以及所有預(yù)測周期上都表現(xiàn)出最強的競爭力；這與股票和原油市場之間極強的波動風(fēng)險溢出效應(yīng)是吻合一致的。

報告人簡介：張耀杰，南京理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師、院長助理、系副主任。本科畢業(yè)于kaiyun開云官方網(wǎng)站，博士畢業(yè)于kaiyun開云官方網(wǎng)站經(jīng)濟管理學(xué)院，研究領(lǐng)域為資產(chǎn)定價、金融工程、氣候金融、大數(shù)據(jù)與機器學(xué)習(xí)等。目前共發(fā)表學(xué)術(shù)論文90余篇，其中累計6篇入選ESI高被引/熱點論文，谷歌學(xué)術(shù)引用達2000余次。以一作/通訊發(fā)表50余篇論文，其國內(nèi)外期刊包括《Journal of Empirical Finance》、《International Journal of Forecasting》、《Journal of International Financial Markets, Institutions and Money》、《Quantitative Finance》、《Journal of Futures Markets》、和《系統(tǒng)工程理論與實踐》、《管理評論》等。主持國家自然科學(xué)基金青年項目1項，主持教育部產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項目1項。擔(dān)任《Bulletin of Economic Research》（SSCI, ABS2）副主編；《China Finance Review International》青年編委；中國能源金融聯(lián)盟副秘書長；中國“雙法”研究會氣候金融分會理事。獲得2022年度愛思唯爾“中國高被引學(xué)者”，江蘇省哲學(xué)社會科學(xué)優(yōu)秀成果獎三等獎，南京理工大學(xué)首批“黨員示范崗”、“科技成果獎”二等獎和“科研新銳獎”等榮譽稱號。

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